Estados Financieros (Indicadores de Liquidez y Endeudamiento)

DIDACTICA S.A BALANCE GENERAL COMPARATIVO AÑO 2011 - 2012 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

ACTIVO ACTIVOS CORRIENTES CAJA Y BANCOS INVERSIONES TEMPORALES CLIENTES NACIONALES PRODUCTO TERMINADOS PRODUCTOS EN PROCESO MATERIA PRIMA ANTICIPO DE IMPUESTOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

PERIODOS 2011

2012

33 110 360 120 75 145 25 868

55 20 235 100 88 122 14 634

ACTIVOS FIJOS TERRENOS Y EDIFICACIONES MAQUINARIA Y EQUIPO MUEBLES Y ENSERES VEHICULO DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS

450 320 240 185 -310 885

450 320 220 120 -154 956

OTROS ACTIVOS INVERSIONES PERMANENTES

67

0

1820

1590

PASIVO PASIVO CORRIENTE SOBREGIRO BANCARIOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVEEDORES IMPUESTOS X PAGAR OBLIGACIONES LABORALES COSTOS Y GASTOS X PAGAR TOTAL PASIVO CORRIENTE

40 235 165 58 27 109 634

100 260 145 37 25 131 698

PASIVO NO CORRIENTE HIPOTECA X PAGAR CESANTIA CONSOLIDADA TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

310 47 357

340 42 382

TOTAL PASIVO

991

1080

TOTAL ACTIVOS

PATRIMONIO CAPITAL PAGADO RESERVAS UTILIDADES ACUMULADAS UTILIDADES DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO PASIVO + PATRIMONIO

400 123 167 139 829

250 91 85 84 510

1820

1590

DIDACTICA S.A ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO AÑO 2011 - 2012 CIFRAS EN MILLONES DE PESOS

CUENTAS VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRACION GASTOS VENTAS UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS OTROS EGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO PROVISION IMPUESTO UTILIDAD NETA

PERIODOS 2011 1676 873 803 264 176 363 127 23 48 211 72 139

2012 1315 788 527 166 142 219 84 6 15 126 42 84

RAZONES DE LIQUIDEZ Razon corriente =

Activo Corriente Pasivo Corriente Resultado

Activo Corriente - Pasivo Capital Neto de Trabajo = Corriente Resultado

Prueba Acida =

Activo Corriente - Inventario Pasivo Corriente Resultado

APara lado de cada razon analis el 2011 por cada pesofinanciera de obligaciondebes vigente,colocar Didacticasels.a. cuen correspondiente : respaldar la deuda, es decir que del 100 por ciento de los ingresos 73

2011 868 634 1.37

2012 634 698 0.91

2011

2012

868 634 234

634 698 -64

2011 723 634 1.14

2012 512 698 0.73

Podemos observar, si la empresa tubiera la necesidad de atender to corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios en el 20 atender sus obligaciones, sin embargo para el siguiente año es todo l disminuyo su capacidad para atender dichas obligaciones financieras externo de la disminucion de la demanda en un 70%.

sus obligaciones y tan solo 26,96% le quedan disponibles. Con respect que la empresa se encuentra iliquida y probablemente este respaldan deudas.

En el 2011 una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones c millones para cubrir las obligaciones surgidas 2012 dicho capital de trabajo presenta un deficit de 64 millones de p consecuencia del plan de inversion de la empresa.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Endeudamiento Total =

Total Pasivo Total Activo Resultado

2011 2012 991 1080 1820 1590 54.45% 67.92%

Podemos concluir que la participacion de los acreedores para el 2011 2012 es del 67,92%; lo cual es un nivel riesgoso pues quiere decir que financiando con capital de terceros (acreedores), y que la situacion a

Financiacion = Largo Plazo

Capital + Pasivo a Largo Plazo Total Activo Resultado

2011 2012 757 632 1820 1590 41.59% 39.75%

Analizando la financiacion del endeudamiento a largo plazo por año la disminución , a lo que podemos concluir que la empresa tendria q años para poder reducir el porcentaje de su financiacion y trabajar c

Leverage =

Total Pasivo Patrimonio

2011 991 829

2012 1080 510

Analizando la sifras del 2011 con respecto al 2012, se puede ver que el patrimonio de la empresa para cubrir deudas con sus acreedores.

Resultado

1.20

2.12

2011 2012 634 698 991 1080 63.98% 64.63%

Las cifras del 2011 y 2012, nos indican que las deudas de la empresa plazo mas que en el largo plazo.

2011 2012 363 219 127 84 2.858267717 2.6071

El resultado de las sifras del 2011 y 2012 nos indican que se estan pa intereses de las deuda adquirida.

Total Pasivo

2011

2012

Leverage Financiero =

Entidades Financieras Patrimonio Resultado

235 829 0.28

260 510 0.51

Las cifras revelan lo anteriormente dicho, la empresa se esta financia deuda, esta estrategia seria buena si existiera un panorama mejor pe demanda el riesgo asumido por la empresa es mayor.

Costo Financiero =

Gastos Financieros Utilidad Operacional Resultado

Concentracion del = Endeudamiento a Corto Plazo

Numero de Veces que se gana = el interes

Pasivo Corriente Total Pasivo Resultado

Utilidad Operacional Intereses Pagados Resultado

2011 2012 127 84 363 219 34.99% 38.36%

El costo financiero del 2011 fue del 34,99% y el del 2012 fue del 38,3 incremento del 3,37%.

nanciera els.a. analisis del$1,37 resultado de obligaciondebes vigente,colocar Didacticas cuenta con pesos para que del 100 por ciento de los ingresos 73,04% son para pagos de 6,96% le quedan disponibles. Con respecto al 2012 podemos decir a iliquida y probablemente este respaldando sus deudas con

sa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le queda 234 gaciones surgidas en el normal desarrollo de su actividad. Para el o presenta un deficit de 64 millones de pesos lo que puede ser version de la empresa.

presa tubiera la necesidad de atender todas sus obligaciones liquidar y vender sus inventarios en el 2011 la empresa podria n embargo para el siguiente año es todo lo contrario la empresa a atender dichas obligaciones financieras, lo que ratifica el factor e la demanda en un 70%.

rticipacion de los acreedores para el 2011 es de 54,45% y para el es un nivel riesgoso pues quiere decir que la empresa se esta erceros (acreedores), y que la situacion aumenta anualmente.

el endeudamiento a largo plazo por año, se visualiza la tendencia a demos concluir que la empresa tendria que mantenerse mas de 10 porcentaje de su financiacion y trabajar con capital propio.

1 con respecto al 2012, se puede ver que se comprometio el doble para cubrir deudas con sus acreedores.

os indican que las deudas de la empresa se concentran en el corto

2011 y 2012 nos indican que se estan pagando casi 3 veces los

mente dicho, la empresa se esta financiando cada vez mas con buena si existiera un panorama mejor pero dado que se redujo la por la empresa es mayor.

fue del 34,99% y el del 2012 fue del 38,36%, nos indica un